Mit fundiertem Finanzwissen und wissenschaftlichen Methoden zum Erfolg.
Unser Anlagekonzept
Unsere Anlageklassen
All unseren Portfolios liegt das Prinzip der Diversifikation zugrunde: Sie sind breit aufgestellt und verteilen das investierte Geld auf unterschiedliche Anlageklassen und Branchen weltweit, um das Verlustrisiko bestmöglich zu reduzieren. So können Verluste einer Anlageklasse durch die Gewinne einer anderen ausgeglichen werden.
Die Fonds
Jede Anlageklasse wird in unseren Portfolios durch mindestens einen Fonds abgebildet. Die Auswahl erfolgt über einen mehrschichtigen Bewertungsprozess anhand strenger Qualitätskriterien.
Auswahl ETFs:
Bei der Auswahl der passiven Indexfonds für unsere VestFolios achten wir auf zentrale finanzielle Kriterien. Hierzu zählen: Performance, Tracking Error, Tracking Difference, Produktkosten, Fondsvolumen, Risikoeigenschaften (z. B. Volatilität, Sharpe-Ratio, etc.) und die Replikationsmethode. Bei VisualVest werden nur ETFs ausgewählt, die über einen längeren Zeitraum hinweg bewiesen haben, dass sie ihren Index bestmöglich nachbilden und bei denen wir dies auch für die Zukunft erwarten. Außerdem achten wir darauf, dass die ETFs von bekannten und namhaften Gesellschaften stammen.
Auswahl nachhaltige Fonds:
Damit sich Fonds für unsere GreenFolios qualifizieren, müssen sie folgende Kriterien erfüllen:
Finanzielle Kriterien: Zunächst werden Fonds im Hinblick auf wichtige finanzielle Kriterien überprüft. Dazu zählen: Performance, Tracking Error, Tracking Difference, Produktkosten, Fondsvolumen, Risikoeigenschaften (z. B. Volatilität, Sharpe-Ratio, etc.), Replikationsmethode
Nachhaltige Ausrichtung: Nachhaltigkeit muss ein fester Bestandteil der Anlagestrategie sein. Um das zu überprüfen, unterziehen wir das zur Verfügung stehende Fondsuniversum einer dezidierten Nachhaltigkeitsanalyse, welche ESG-Kriterien sowie regulatorische Vorgaben (nach Artikel 8 Sustainable Finance Disclosure Regulation, Principal Adverse Impact Indicators, BAFIN-Richtlinie für nachhaltige Investmentvermögen) berücksichtigt. Konkret werden die nachfolgenden Kriterien überprüft.
Für die Auswahl von ETFs gilt folgendes:
ESG-Quality Score: ETFs müssen mindestens 6 von 10 Punkten im ESG-Score aufweisen. Fonds mit einem höheren ESG-Score werden bei der Auswahl bevorzugt (Best-in-Class).
Zudem werden ETFs nicht erworben, wenn das Investmentvermögen
- zu insgesamt mehr als zehn Prozent in Vermögensgegenstände von Emittenten investiert ist, die ihren Umsatz aus der Energiegewinnung von Atomstrom generieren oder
- zu insgesamt mehr als fünf Prozent in Vermögensgegenstände von Emittenten investiert ist, die ihren Umsatz aus der Förderung fossiler Brennstoffe inklusive Kohle, Ölsande, Schieferöl und Schiefergas generieren
Qualitative Nachhaltigkeitsprüfung: ETFs werden vor ihrem Einsatz in den Portfolios zudem einer qualitativen Analyse des Index-Konzepts unterzogen. Hierbei wird überprüft, inwiefern ausgewählte ETFs Ausschlüsse im Sinne des UniESG Nachhaltigkeitsfilters anwenden (u. a. Ausschluss geächteter und konventioneller Waffenhersteller, UN Global Compact Verstöße, etc.) oder auch die Principal Adverse Impact Indicators berücksichtigen. Bei allen in den GreenFolios vorkommenden ETFs muss es sich darüber hinaus um ein Artikel 8 oder 9 Produkt gemäß Offenlegungsverordnung handeln. Zudem wird ein Blick auf die CO2-Perfomance der ETFs geworfen. Idealerweise werden Fonds mit einem niedrigen CO2 Ausstoß bei der Auswahl bevorzugt (Best-in-Class).
Insgesamt wird bei der Auswahl von ETFs für die GreenFolios versucht, diejenigen mit der höchsten Nachhaltigkeitsqualität entlang mehrerer Kennzahlen auszuwählen.
Für die Auswahl von aktiv gemanagten Fonds gilt folgendes:
Quantitative Nachhaltigkeitsprüfung: Alle aktiven Fonds durchlaufen einen Best-in-Class-Ansatz, der sich so nah wie möglich an den Auswahlkriterien (Uni ESG Score/Uni ESG Nachhaltigkeitsfilter) für Einzeltitel für nachhaltige Union Investment-Fonds orientiert. Die Kennzahlen hierzu werden auf Basis von MSCI-Daten ermittelt. Nur die Schnittmenge aus den besten 50 Prozent nach beiden Kriterien je Anlageklasse wird hierbei weiter betrachtet. Außerdem müssen die vorselektierten Fonds – ähnlich zu den ETFs – die weiter oben genannten Regeln bezüglich des Anteils fossiler Brennstoffe und Atomstrom einhalten.
Qualitative Prüfung: Nach Bestehen der quantitativen Prüfung werden Gespräche mit den Fondsanbietern geführt, um die Produkte einer qualitativen Prüfung zu unterziehen. Hier spielen fundamentale sowie nachhaltige Kriterien eine Rolle. Sofern der Fonds fundamental überzeugt und der Investmentprozess nahegelegt, dass Nachhaltigkeit eine relevante Rolle bei der Selektion spielt, qualifiziert sich der Fonds für unsere GreenFolios.
Professionelle Vermögensverwaltung: Wir managen dein Geld für dich.
VisualVest behält deine Geldanlage und die Finanzmärkte für dich ständig im Blick und passt deine Anlagestrategie wenn nötig automatisch an. Dabei greifen wir auf Erfahrung aus der Praxis, komplexe Datenbestände sowie wissenschaftliche Modelle im Bereich Portfoliomanagement zurück, damit du dich entspannt zurücklehnen kannst.
Stetige Überwachung und Optimierung deiner Anlagestrategie
Da die Finanzmärkte immer in Bewegung sind, sind regelmäßig Anpassungen deiner Geldanlage notwendig, um beste Ergebnisse erzielen zu können. Falls eine Anpassung der Zusammensetzung deiner Geldanlage aufgrund veränderter Marktbedingungen erforderlich ist, passen wir deine Anlagestrategie für dich automatisch an. Zusätzlich dazu überprüfen wir kontinuierlich die enthaltenen Fonds und tauschen diese aus, falls es bessere Alternativen am Markt gibt. Deine Präferenzen stehen für uns dabei im Mittelpunkt. Wir nehmen dir die Arbeit ab und sorgen dafür, dass deine Geldanlage immer optimal zu deinen Präferenzen passt.
Malina: Machine Learning für treffsichere Prognosen
Das neu entwickelte Tool Malina unterstützt unsere Portfoliomanagement-Expert*innen dabei, die bestmöglichen Anlageentscheidungen zu treffen. Malina wurde von KI (Künstliche Intelligenz) Expert*innen unserer Muttergesellschaft Union Investment entwickelt. Basierend auf Malinas Prognosen können wir noch bessere Anlageentscheidungen treffen. Malina steht für „Machine Learning for Investment Applications“ und ist eine Software, die Signale interpretiert und aufschlüsselt, die durch künstliche Intelligenz generiert werden. Maschinenlernen als Teil der KI beruht auf statistischen Methoden, die durch einen Lernprozess (das sogenannte Training) in dem, was sie tun sollen, besser werden. Wir füttern Malina mit Daten, die sie dann intelligent verknüpft. Auf Grundlage dieser Verknüpfungen gibt sie Prognosen zur Entwicklung von Märkten, Unternehmenssektoren oder Anlageklassen ab und unterstützt uns so bei der Entscheidungsfindung.
Automatisches Rebalancing
Ein automatisches Rebalancing deiner Geldanlage gehört ebenfalls zum Angebot von VisualVest. Rebalancing beschreibt die Umschichtung einer Geldanlage, um die ursprünglich gewählte Risikoklasse wiederherzustellen. Das Rebalancing läuft bei VisualVest komplett automatisch ab, das heißt, du musst bei Veränderungen des Marktes nicht selbst aktiv werden, das übernehmen wir für dich. Durch das Rebalancing haben wir die Möglichkeit, dir langfristig eine passgenaue Anlagestrategie zu bieten.
Wie das Rebalancing im Detail funktioniert
Das Rebalancing läuft bei VisualVest automatisch und ohne zusätzliche Kosten ab. Wir prüfen die Portfolios unserer Anleger*innen wöchentlich darauf hin, ob ein Rebalancing notwendig ist. Dabei wird die Differenz der aktuellen Aufteilung der Anlageklassen innerhalb der Anlagestrategie zur Aufteilung der Anlageklassen in der ursprünglich vom Anlegenden gewählten Anlagestrategie ermittelt. Übersteigt die Differenz einen bestimmten Schwellenwert, wird das Portfolio automatisch wieder an die ursprüngliche Aufteilung der Anlageklassen angepasst. Die Häufigkeit eines Rebalancings ergibt sich demnach aus der Überschreitung eines vorab definierten Schwellenwertes. Dadurch verhindern wir, dass ein Rebalancing zu oft erfolgt. Eine tägliche Anpassung des Portfolios ist aus Expertensicht nicht sinnvoll, da zwar keine Transaktionskosten, aber Steuern anfallen können (sofern durch Verkäufe Kursgewinne realisiert werden). Durch das Rebalancing haben wir die Möglichkeit, langfristig eine passende Anlagestrategie für jede*n Anleger*in zu gewährleisten.
