Immer mehr Menschen legen Wert auf einen nachhaltigen Lebensstil, wieso also Abstriche bei der Geldanlage machen? Doch in der ohnehin schon komplexen Finanzwelt ruft der Nachhaltigkeitsaspekt neue Fragezeichen in den Köpfen vieler Anleger*innen oder denen, die es noch werden wollen hervor. Wieso die nachhaltige Geldanlage viel unkomplizierter ist, als du womöglich vermutest, erfährst du in diesem Artikel.
„NACHHALTIGKEIT & GELDANLAGE – WIE FUNKTIONIERT DAS ZUSAMMEN?“
Egal in welchem Bereich, ob Mode, Landwirtschaft oder eben Finanzen: Mit Nachhaltigkeit verbinden viele Menschen einen positiven Einfluss auf die Umwelt. Doch hättest du’s gewusst? Nachhaltigkeit ist nicht nur Umweltschutz! Auch andere Aspekte zählen dazu und werden im Finanzkontext unter dem Begriff ESG zusammengefasst:
ENVIRONMENT: Schutz und nachhaltige Nutzung von Naturgütern
SOCIAL: Sicherung von Menschenrechten, Arbeitsbedingungen und Frieden
GOVERNANCE: Sicherstellung der unternehmerischen Verantwortung für die Gesellschaft und Prozesse zur Vermeidung von Korruption
Was heißt das jetzt also konkret im Kontext Finanzen? Bei konventionellen Finanzprodukten wird häufig nicht hinterfragt, wie finanzielle Gewinne von Unternehmen oder Staaten, in die investiert wird, erwirtschaftet werden. Bei nachhaltigen Geldanlagen wird aber genau das getan. Die meisten nachhaltigen Anlagen investieren daher nur in Fonds, die sich an die ESG-Kriterien halten. Überprüft wird das in der Regel durch unabhängige Ratingagenturen oder auch Anbieter von Finanzprodukten selbst. ESG-Expert*innen analysieren Unternehmen daraufhin, wie gut die Bestandteile der ESG-Kriterien erfüllt werden und fassen das Ergebnis meist in einer Nachhaltigkeitskennziffer zusammen.
„Erhält man mit einer nachhaltigen Geldanlage weniger Rendite?“
Es ist verständlich, dass du dir womöglich (wie viele andere auch) die Frage stellst, ob du für die Einhaltung von Nachhaltigkeitskriterien einen Abstrich in der Performance machen musst. Denn beides zugleich klingt fast zu schön, um wahr zu sein, oder? Tatsächlich konnte eine Studie der Ratingagentur Scope (2017) zeigen, dass die Performance nachhaltiger Fonds über einen Zeitraum von 3 Jahren geringfügig höher ausfiel als die vergleichbarer, konventioneller Fonds (Studien ansehen). Wichtig zu beachten ist hier aber, dass historische Wertentwicklungen keinen Einfluss auf die zukünftige Wertentwicklung haben. Letztlich lässt sich also nicht sagen, dass nachhaltige Fonds immer besser performen. Aber nachhaltige Geldanlagen haben in der Vergangenheit über einen längeren Anlagezeitraum hinweg zumindest keinen Performance-Nachteil gegenüber konventionellen Geldanlagen aufgewiesen. Weitere spannende Infos zu falschen Vorurteilen gegenüber nachhaltigen Geldanlagen erfährst du hier.
Grundsätzlich können gewisse Aspekte von nachhaltigen Geldanlagen allerdings positiven Einfluss auf die Performance ausüben. Aus fehlenden Nachhaltigkeitsstandards können beispielsweise Image- und Umsatzschäden entstehen (denke zum Beispiel an eine Öl-Katastrophe). Diese können sich wiederum negativ auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken. Mit nachhaltigen Fonds kannst du solche Risiken dagegen umschiffen. Dafür fallen für nachhaltige Fonds in der Regel höhere Kosten an als für konventionelle Fonds. Der Grund ist, dass die Auswahl von nachhaltigen Unternehmen und Staaten aufwändiger ist, da genau geprüft wird, wie nachhaltig diese wirklich wirtschaften. Aber: Besserung ist in Sicht! In den letzten Jahren gab es immer mehr nachhaltige Fonds und ETFs mit immer geringeren Kosten (Studien ansehen).
„Woran erkennt man, ob eine Geldanlage wirklich nachhaltig ist?“
Leider gibt es noch keine einheitliche Regelung, wann sich eine Geldanlage "nachhaltig" nennen darf. Daher empfiehlt es sich, bei der Auswahl einer nachhaltigen Geldanlage auf neutrale Bewertungen zu achten. Anhand solcher Bewertungen kannst du selbst einen objektiven Vergleich vornehmen. Hier einige Beispiele von erfahrenen Anbietern: MSCI ESG Rating, Forum für nachhaltige Geldanlagen, Socially Responsible Investment. Solche unabhängigen Bewertungen zu vergleichen, nimmt natürlich etwas Zeit in Anspruch. Aber danach weißt du, dass du in Fonds investierst, die sich für die Zukunft nachhaltiger aufstellen. Weniger aufwändig ist die Auswahl der passenden nachhaltigen Geldanlage dagegen mit der Hilfe von Profis: Fondsmanager führen in der Regel mehrschichtige Nachhaltigkeitsanalysen durch, die beispielsweise ESG-Kriterien, Ausschlusskriterien und regulatorische Vorgaben berücksichtigen. Die Auswahlprozesse können sich im Detail jedoch von Anbieter zu Anbieter unterscheiden.
Auswahl nachhaltiger GeldanlageN bei VisualVest
Als digitale Vermögensverwaltung treffen wir für dich eine Vorauswahl und stellen nachhaltige Portfolios – die GreenFolios – nach strengen Kriterien zusammen. Fonds, die in unsere GreenPortfolios aufgenommen werden, müssen Nachhaltigkeit als festen Bestandteil ihrer Anlagestrategie aufweisen. Darüber hinaus werden nur Fonds berücksichtigt, die 6 von 10 Punkten im ESG-Score – einer Nachhaltigkeitskennziffer – aufweisen und deren CO2-Ausstoß im Vergleich zu nicht nachhaltigen Fonds deutlich geringer ausfällt. Natürlich überprüfen wir auch finanzielle Kriterien, wie zum Beispiel Performance, Tracking Error oder die Fondsgesellschaft.
Mit den GreenFolios kannst du schon ab 25 Euro Sparbetrag pro Monat in Fonds investieren, die nachhaltige Kriterien berücksichtigen. Unsere Anlagestrategien bestehen aus bis zu acht passiven ETFs oder aktiv verwalteten nachhaltigen Fonds in den Anlageklassen Anleihen, Aktien und Geldmarkt. Dadurch decken wir eine Vielzahl unterschiedlicher Branchen und Regionen ab. So ist deine Geldanlage bei VisualVest nicht nur nachhaltig ausgerichtet, sondern auch möglichst breit gestreut. Übrigens: Für unsere GreenFolios wurden wir vom Wirtschaftsmagazin Capital mit der Bestnote ausgezeichnet. Mehr Informationen zu unseren GreenFolios und dem Auswahlprozess findest du mit Klick auf nachfolgenden Link:
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Anlagevorschlag erhaltenDie Geldanlage in Fonds ist mit Risiken verbunden, die zu einem Verlust deines eingesetzten Kapitals führen können. Historische Werte oder Prognosen geben keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Bitte mach dich deshalb mit unseren Risikohinweisen vertraut.
